Volatility Transmission between the Oil and Stock Markets: Financial Contagion and Volatility Increase during the Financial Crisis

By Fidel Farias

Diploma Thesis from the year 2010 in the subject Economics - Finance, grade: 1,3, University of Potsdam (Makro konomische Theorie und Politik), language: English, abstract: Besonders in j ngster Zeit kommt der Analyse von lpreisvolatilit t aus volkswirtschaftlicher Sicht eine bedeutende Rolle zu. Gegenw rtig werden bestimmte Rohstoffe wie Roh l als relevante Anlageinstrumenten von Investoren benutzt, um sich gegen Risiken an den Finanzm rkten abzusichern. Diese Diplomarbeit besch ftigt sich mit der Berechnung von lpreisvolatilit t in der Zeitperiode von Januar 2002 bis Juli 2009. Dabei werden Berechnungen von lpreisvolatilit t w hrend der Finanzkrise im Jahre 2008 untersucht. Diese Finanzkrise hat sich tiefgreifend auf die Entwicklung der Preise von Kapital- und Finanzg tern ausgewirkt. Dabei weisen die exzessiven gemessenen Werte von Preisvolatilit t w hrend der Finanzkrise auf eine strukturelle Ver nderung der Preisbildung von Kapital- und Finanzg tern an den Kapital- und Finanzm rkten hin. Interessanterweise lassen sich bei der Analyse von lpreisvolatilit t bedeutende Fakten feststellen, deren Existenz die gegenw rtig verwendeten statistischen Modelle, die sich mit der Messung von Preisvolatilit t befassen, in k nftigen Arbeiten komplementieren k nnten. Im Rahmen dieser Diplomarbeit werden f nf wichtige statistische Modelle analysiert: ARCH, GARCH, BEKK-GARCH und Markov-switching Modell. Dazu wird aus den lpreisdaten der letzten 8 Jahre die t gliche Preisvolatilit t berechnet, um m gliche Relationen zwischen der Volatilit t am lmarkt und der Volatilit t am Finanzmarkt zu untersuchen. Dabei werden diese implementierten Verfahren auf ihre G ltigkeit in Berechnung und Vorhersage von pl tzlichen Preisver nderungen untersucht. Insbesondere wird darauf eingegangen unter welchen Bedingungen die Verfahrensergebnisse als zuverl ssig gelten. Diese Diplomarbeit wurde im Rahmen eines Forschungspraktikums bei der Organisation erd lexportierender L nder (OPEC) in W

• Format: Paperback
• Language: English
• ISBN: 3668256160
• ISBN13: 9783668256163
• Release Date: August 2016
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 108 Pages
• Weight: 0.33 lbs.
• Dimensions: 0.3" x 5.8" x 8.3"