Volatilität als eigenständiges Asset. Definition, Eigenschaften, Berechnung [German]

by Andreas Friedrich

Akademische Arbeit aus dem Jahr 2005 im Fachbereich BWL - Bank, B rse, Versicherung, Note: 1,3, Technische Universit t Bergakademie Freiberg (Lehrstuhl f r Bankbetriebslehre), Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit werden die unterschiedlichen Volatilit tsbegriffe erl utert, verschiedene Verfahren zu ihrer Berechnung vorgestellt, es wird illustriert, warum Volatilit t als Assetklasse interessant ist und auf Chancen und Risiken bei der Investition in Volatilit t hingewiesen. Hierzu werden zun chst die Begriffe historische und implizite Volatilit t definiert. Anschlie end wird er rtert, inwiefern man Volatilit t als Assetklasse betrachten kann und welche Eigenschaften der Volatilit t diese als Assetklasse interessant machen. Danach wird auf die Berechnung und die Eigenschaften der Volatilit t eingegangen. Es werden Verfahren zur Berechnung der impliziten Volatilit t beschrieben und besondere Eigenschaften der impliziten Volatilit t erl utert. Des Weiteren werden verschiedene Sch tzverfahren zur Vorhersage der Volatilit t vorgestellt und deren Vorhersageg te diskutiert. Aus dem Inhalt: Methoden zur Bestimmung von Optionspreisen, wie Die Black&Scholes Optionspreisformeln, Der Trinomialbaum; Numerische Iterationsverfahren, wie Bisektionsverfahren, Van Wijngaarden-Dekker-Brent Algorithmus, Brents Verfahren zur Minimierung, Konvergenzeigenschaften von ableitungsfreien Iterationsverfahren; Die Volatilit tsoberfl che; Vorhersagen der Volatilit t, wie Historische Volatilit t, Implizite Volatilit t, ARCH und GARCH Modelle, Vergleich der Vorhersageg te verschiedener Sch tzer.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3656731322
• ISBN13: 9783656731320
• Release Date: September 2014
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 52 Pages
• Weight: 0.18 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"