Portfolio Insurance und VaRoP. Ein Vergleich von Investitionsm�glichkeiten auf dem Finanzmarkt

By Ralf Hohmann

Wissenschaftlicher Aufsatz aus dem Jahr 2021 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Arbeit vergleicht zwei Geldanlagem?glichkeiten. Die Portfolio Insurance (PI) und die Risikoquantifizierung und Strategien mit dem Value at Risk (VAR). Ein besonderer Fokus liegt dabei auf den sogenannten Value at Risk optimierten Portfolios (VaRoP). Beide Strategien sollen Portfolios vor Wertverlusten sch?tzen. Ihre Gemeinsamkeiten und Unterschiede werden in dieser Arbeit dargestellt und zusammengefasst. Ebenso wird ihre Anwendbarkeit in der Praxis beleuchtet. Investitionen an Geld- und Kapitalm?rkten bergen unterschiedliche Verlustpotentiale, die Marktteilnehmer beherrschen sollten. Nachstehend folgt eine ?bersicht und Vergleich ausgew?hlter Strategien, mit denen die Risiken zu managen sind. Die Strategien der Portfolio Insurance (PI) wurden in den achtziger Jahren des vorherigen Jahrhunderts entwickelt. Sie werden genutzt, um Portfolios oder einzelne Anlagen gegen Kursverluste zu sichern. Das Volumen des mit diesen Strategien gesicherten Verm?gens ist bedeutend. Es haben sich in den Jahren unterschiedliche Auspr?gungen einzelner Strategien entwickelt. Risikoquantifizierungen und Strategien mit dem Value at Risk (VAR) entstanden etwa zur gleichen Zeit. Risiken einzelner Anlagen oder Portfolios wurden gemessen und unterschiedliche Strategien zu deren Ber?cksichtigung in Value at Risk optimierten Portfolios (VaRoP) entwickelt. VaRoP ist eine Strategie, die ein optimales Portfolio berechnet bei Ber?cksichtigung eines vorgegebenen oder zul?ssigen maximalen VAR.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3346420744
• ISBN13: 9783346420749
• Release Date: August 2021
• Publisher: Grin Verlag
• Length: 22 Pages
• Weight: 0.09 lbs.
• Dimensions: 0.1" x 5.8" x 8.3"