En aften flyver Peter Pan op til Wendy, Peter og Michael Darlings vindue for at lytte med, n?r de f?r fortalt godnathistorier. Han inviterer b rnene med til sit hjem, nske en, hvor man aldrig bliver voksen, og hvor der bor havfruer, indianere og feer - men der lurer ogs? farer: Den koldblodige kaptajn Klo er ude efter h vn over Peter Pan og skyr ingen midler for at opn? den.