Unter Verwendung japanischer Daten bietet diese Studie einen direkten Test der von DeBondt und Thaler (1985) vorgeschlagenen Hypothese der berreaktion des Aktienmarktes. Eine der interessantesten Implikationen, die mit der Wahrnehmung einer berreaktion der Anleger auf einem Markt verbunden sind, ist das Potenzial, Arbitragegewinne zu erzielen, indem Wertpapiere vor der anschlie enden Korrektur gehandelt werden. Die wichtigste akademische Implikation...