Questo studio si propone di esaminare l'effetto della qualit istituzionale sugli afflussi di investimenti diretti esteri (IDE) in 24 Paesi in via di sviluppo dell'America Latina e dei Caraibi (ALC). Per l'esame empirico, questo studio ha utilizzato dati panel per il periodo 1990-2010, impiegando un modello a effetti fissi dopo aver controllato l'eteroscedasticit . Lo studio mostra inoltre una relazione significativa con le variabili di controllo, ovvero il PIL pro capite e il capitale umano. I risultati empirici suggeriscono che i Paesi possono attrarre pi IDE se migliorano le loro istituzioni economiche, nonostante le carenze in termini di dimensioni del mercato, apertura commerciale e alto livello di capitale umano. Tuttavia, il livello di sviluppo sembra avere la stessa importanza di quello delle istituzioni economiche ed significativo a tutti i livelli nell'America Latina e nei Caraibi.
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