Capital Asset Pricing Model: Statistische Inferenz

By Bernd Krug

Das CAPM stellt ein Gleichgewichtsmodell dar, das die Handlungen der Akteure auf den Finanzm rkten erkl ren soll. Dieses gesamtwirtschaftliche Gleichgewicht entsteht aus der Annahme gleicher Erwartungen bei den Anlegern und kann den Marktpreis einer Aktie mit seinen Renditeerwartungen (in Abh ngigkeit von seinem Risiko) in Verbindung bringen. Dieses Risiko einer Aktie stellt die Schwankung der Aktienrendite in Verh ltnis zur Schwankung der Rendite auf dem Gesamtmarkt, der zumeist durch einen Aktienindex repr sentiert wird, dar. Diese Beziehung dr ckt der Betafaktor aus, der in der Praxis als Indikator f r die erwartete Rendite einer Aktie fungiert. Ein hohes Risiko, ausgedr ckt durch einen hohen Beta-Faktor, l sst eine hohe Rendite erwarten und umgekehrt. Ob und inwiefern ein solches Gleichgewichtsmodell wie das CAPM auch in der Praxis seine G ltigkeit beh lt, ist Gegenstand dieser Untersuchung.

• Format: Paperback
• Language: German
• ISBN: 3958507182
• ISBN13: 9783958507180
• Release Date: January 2015
• Publisher: Diplomica Verlag
• Length: 116 Pages
• Weight: 0.33 lbs.
• Dimensions: 0.2" x 5.8" x 8.3"